Ders Detayı
Ders Tanımı
| Ders | Kodu | Yarıyıl | T+U Saat | Kredi | AKTS |
|---|---|---|---|---|---|
| FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ VE TÜREV PİYASALAR | BUS3222383 | Bahar Dönemi | 3+0 | 3 | 5 |
| Ders Programı |
| Ön Koşul Dersleri | |
| Önerilen Seçmeli Dersler |
| Dersin Dili | İngilizce |
| Dersin Seviyesi | Lisans |
| Dersin Türü | Programa Bağlı Seçmeli |
| Dersin Koordinatörü | |
| Dersi Verenler | |
| Dersin Yardımcıları | |
| Dersin Amacı | Bu ders, öğrencilerin finansal riskleri analiz etme ve türev araçları risk yönetiminde kullanma becerilerini geliştirmeyi amaçlamaktadır. Ders kapsamında öğrencilerin fiyatlama mekanizmalarını anlamaları, riskten korunma (hedging) stratejileri tasarlamaları ve türev araçları kullanarak bilinçli finansal kararlar alabilmeleri hedeflenmektedir. |
| Dersin İçeriği | Bu ders; Finansal Risk ve Türev Piyasalarına Giriş,Vadeli İşlem Piyasaları: Yapı, Katılımcılar ve Ekonomik Roller,Riskten Korunma (Hedging), Spekülasyon ve Arbitraj,Piyasa Altyapısı: Teminat Sistemleri ve Takas Mekanizmaları,Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Tasarımı ve İşleyişi,Fiyatlama Temelleri: Taşıma Maliyeti ve Arbitraj Yaklaşımı,Uygulamalı Fiyatlama ve Piyasa Tutarlılığı,Ara Sınav,Forward ve Futures Sözleşmelerinin Karşılaştırılması,Döviz ve Endeks Türevleri: Uygulamalı Fiyatlama,Gerçek Piyasa Uygulamaları: Hedging Stratejileri,Opsiyon Piyasaları: Araçlar ve Getiri Yapıları,Opsiyon Değerini Belirleyen Faktörler,Opsiyon Fiyatlama Modelleri: Binom ve Black Scholes,Genel Tekrar: Türevler, Fiyatlama ve Risk Yönetimi,Genel Sınav; konularını içermektedir. |
| Dersin Öğrenme Kazanımları | Öğretim Yöntemleri | Ölçme Yöntemleri |
| Farklı finansal risk türlerini ve türev araçların risk yönetimindeki rolünü açıklar. | 1, 5, Anlatım Yöntemi | Yazılı Sınav |
| Vadeli işlem (futures), forward ve opsiyon sözleşmelerinin yapısını ve kullanımını analiz eder. | 1, 5, Anlatım Yöntemi | Yazılı Sınav |
| Türev araçların değerlemesinde arbitraj temelli fiyatlama ve taşıma maliyeti (cost-of-carry) yaklaşımını uygular. | 1, 5, Anlatım Yöntemi | Yazılı Sınav |
| Türev araçları kullanarak riskten korunma (hedging) stratejileri geliştirir. | 1, 5, Anlatım Yöntemi | Yazılı Sınav |
| Farklı piyasa koşulları altında türev araçları ve stratejilerini değerlendirir. | 1, 5, Anlatım Yöntemi | Yazılı Sınav |
| Öğretim Yöntemleri: | 1: Soru - Cevap Tekniği, 5: Tartışma Yöntemi, Anlatım Yöntemi: Anlatım Yöntemi |
| Ölçme Yöntemleri: | Yazılı Sınav: Yazılı Sınav |
Ders Akışı
| Sıra | Konular | Ön Hazırlık |
|---|---|---|
| 1 | Finansal Risk ve Türev Piyasalarına Giriş | |
| 2 | Vadeli İşlem Piyasaları: Yapı, Katılımcılar ve Ekonomik Roller | |
| 3 | Riskten Korunma (Hedging), Spekülasyon ve Arbitraj | |
| 4 | Piyasa Altyapısı: Teminat Sistemleri ve Takas Mekanizmaları | |
| 5 | Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Tasarımı ve İşleyişi | |
| 6 | Fiyatlama Temelleri: Taşıma Maliyeti ve Arbitraj Yaklaşımı | |
| 7 | Uygulamalı Fiyatlama ve Piyasa Tutarlılığı | |
| 8 | Ara Sınav | |
| 9 | Forward ve Futures Sözleşmelerinin Karşılaştırılması | |
| 10 | Döviz ve Endeks Türevleri: Uygulamalı Fiyatlama | |
| 11 | Gerçek Piyasa Uygulamaları: Hedging Stratejileri | |
| 12 | Opsiyon Piyasaları: Araçlar ve Getiri Yapıları | |
| 13 | Opsiyon Değerini Belirleyen Faktörler | |
| 14 | Opsiyon Fiyatlama Modelleri: Binom ve Black Scholes | |
| 15 | Genel Tekrar: Türevler, Fiyatlama ve Risk Yönetimi | |
| 16 | Genel Sınav |
| Kaynak |
| 1. Hull, J. C. (2014). Fundamentals of Futures and Options Markets (8th ed.). Pearson. 2. Chance, D. M., & Brooks, R. (2013). Introduction to Derivatives and Risk Management (9th ed.). Cengage Learning. 3. McDonald, R. L. (2013). Derivatives Markets (3rd ed.). Pearson. 4. Kolb, R. W., & Overdahl, J. A. (2010). Futures, Options, and Swaps (6th ed.). Wiley. 5. CFA Institute. (2023). Derivatives (selected readings). 6. Margin Call (2011). 7. The Big Short (2015). 8. Wall Street (1987). 9. The Wolf of Wall Street (2013). 10 Enron: The Smartest Guys in the Room (2005). |
Dersin Program Yeterliliklerine Katkısı
| Dersin Program Yeterliliklerine Katkısı | |||||||
| No | Program Yeterliliği | Katkı Düzeyi | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
| 1 | İşletme alanına ilişkin temel kuramsal ve uygulamalı bilgileri açıklar | X | |||||
| 2 | İşletmenin temel fonksiyonlarını, örgüt yapısını, kaynaklarını, paydaşlarını ve çevresini açıklar | X | |||||
| 3 | İşletme sorunlarını analiz eder | X | |||||
| 4 | İşletmenin paydaşlarıyla etkili sözlü ve yazılı iletişim kurar | X | |||||
| 5 | Bireysel ve çok kültürlü çalışma ortamlarında sorumluluk alır | X | |||||
| 6 | Alanıyla ilgili bağımsız araştırma yürütür | X | |||||
| 7 | Mesleki etik, çevre duyarlılığı, sürdürülebilirlik, sosyal sorumluluk ve evrensel değerlere uygun davranır | X | |||||
| 8 | Girişimci faaliyetlere yönelik yenilikçi iş fikirleri geliştirir | X | |||||
| 9 | İşletmecilik alanındaki ulusal ve uluslararası gelişmeleri değerlendirir | X | |||||
| 10 | İşletmelerin karar verme süreçlerinde bilimsel yöntemleri uygular | X | |||||
| 11 | İşletme amaçlarının gerçekleştirilmesine yönelik yönetsel beceriler sergiler | X | |||||
| 12 | Disiplinler arası çalışmalarda araştırma becerilerini kullanır | X | |||||
| 13 | İşletme süreçlerinde dijital dönüşüm araçlarını etkin şekilde kullanır | X | |||||
| 14 | Küresel iş trendlerini ve uluslararası pazarlama stratejilerini analiz eder | X | |||||
Değerlendirme Sistemi
| Katkı Düzeyi | Mutlak Değerlendirme | |
| Ara Sınavın Başarıya Oranı | 40 | |
| Genel Sınavın Başarıya Oranı | 60 | |
| Toplam | 100 | |
| AKTS / İşyükü Tablosu | ||||||
| Etkinlik | Sayı | Süresi (Saat) | Toplam İş Yükü (Saat) | |||
| Toplam İş Yükü (Saat) | 0 | |||||
| Dersin AKTS Kredisi = Toplam İş Yükü (Saat)/30*=(0/30) | 0 | |||||
| Dersin AKTS Kredisi: *30 saatlik çalışma 1 AKTS kredisi sayılmaktadır. | ||||||
Dersin Detaylı Bilgileri
Ders Tanımı
| Ders | Kodu | Yarıyıl | T+U Saat | Kredi | AKTS |
|---|---|---|---|---|---|
| FİNANSAL RİSK YÖNETİMİ VE TÜREV PİYASALAR | BUS3222383 | Bahar Dönemi | 3+0 | 3 | 5 |
| Ders Programı |
| Ön Koşul Dersleri | |
| Önerilen Seçmeli Dersler |
| Dersin Dili | İngilizce |
| Dersin Seviyesi | Lisans |
| Dersin Türü | Programa Bağlı Seçmeli |
| Dersin Koordinatörü | |
| Dersi Verenler | |
| Dersin Yardımcıları | |
| Dersin Amacı | Bu ders, öğrencilerin finansal riskleri analiz etme ve türev araçları risk yönetiminde kullanma becerilerini geliştirmeyi amaçlamaktadır. Ders kapsamında öğrencilerin fiyatlama mekanizmalarını anlamaları, riskten korunma (hedging) stratejileri tasarlamaları ve türev araçları kullanarak bilinçli finansal kararlar alabilmeleri hedeflenmektedir. |
| Dersin İçeriği | Bu ders; Finansal Risk ve Türev Piyasalarına Giriş,Vadeli İşlem Piyasaları: Yapı, Katılımcılar ve Ekonomik Roller,Riskten Korunma (Hedging), Spekülasyon ve Arbitraj,Piyasa Altyapısı: Teminat Sistemleri ve Takas Mekanizmaları,Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Tasarımı ve İşleyişi,Fiyatlama Temelleri: Taşıma Maliyeti ve Arbitraj Yaklaşımı,Uygulamalı Fiyatlama ve Piyasa Tutarlılığı,Ara Sınav,Forward ve Futures Sözleşmelerinin Karşılaştırılması,Döviz ve Endeks Türevleri: Uygulamalı Fiyatlama,Gerçek Piyasa Uygulamaları: Hedging Stratejileri,Opsiyon Piyasaları: Araçlar ve Getiri Yapıları,Opsiyon Değerini Belirleyen Faktörler,Opsiyon Fiyatlama Modelleri: Binom ve Black Scholes,Genel Tekrar: Türevler, Fiyatlama ve Risk Yönetimi,Genel Sınav; konularını içermektedir. |
| Dersin Öğrenme Kazanımları | Öğretim Yöntemleri | Ölçme Yöntemleri |
| Farklı finansal risk türlerini ve türev araçların risk yönetimindeki rolünü açıklar. | 1, 5, Anlatım Yöntemi | Yazılı Sınav |
| Vadeli işlem (futures), forward ve opsiyon sözleşmelerinin yapısını ve kullanımını analiz eder. | 1, 5, Anlatım Yöntemi | Yazılı Sınav |
| Türev araçların değerlemesinde arbitraj temelli fiyatlama ve taşıma maliyeti (cost-of-carry) yaklaşımını uygular. | 1, 5, Anlatım Yöntemi | Yazılı Sınav |
| Türev araçları kullanarak riskten korunma (hedging) stratejileri geliştirir. | 1, 5, Anlatım Yöntemi | Yazılı Sınav |
| Farklı piyasa koşulları altında türev araçları ve stratejilerini değerlendirir. | 1, 5, Anlatım Yöntemi | Yazılı Sınav |
| Öğretim Yöntemleri: | 1: Soru - Cevap Tekniği, 5: Tartışma Yöntemi, Anlatım Yöntemi: Anlatım Yöntemi |
| Ölçme Yöntemleri: | Yazılı Sınav: Yazılı Sınav |
Ders Akışı
| Sıra | Konular | Ön Hazırlık |
|---|---|---|
| 1 | Finansal Risk ve Türev Piyasalarına Giriş | |
| 2 | Vadeli İşlem Piyasaları: Yapı, Katılımcılar ve Ekonomik Roller | |
| 3 | Riskten Korunma (Hedging), Spekülasyon ve Arbitraj | |
| 4 | Piyasa Altyapısı: Teminat Sistemleri ve Takas Mekanizmaları | |
| 5 | Vadeli İşlem Sözleşmelerinin Tasarımı ve İşleyişi | |
| 6 | Fiyatlama Temelleri: Taşıma Maliyeti ve Arbitraj Yaklaşımı | |
| 7 | Uygulamalı Fiyatlama ve Piyasa Tutarlılığı | |
| 8 | Ara Sınav | |
| 9 | Forward ve Futures Sözleşmelerinin Karşılaştırılması | |
| 10 | Döviz ve Endeks Türevleri: Uygulamalı Fiyatlama | |
| 11 | Gerçek Piyasa Uygulamaları: Hedging Stratejileri | |
| 12 | Opsiyon Piyasaları: Araçlar ve Getiri Yapıları | |
| 13 | Opsiyon Değerini Belirleyen Faktörler | |
| 14 | Opsiyon Fiyatlama Modelleri: Binom ve Black Scholes | |
| 15 | Genel Tekrar: Türevler, Fiyatlama ve Risk Yönetimi | |
| 16 | Genel Sınav |
| Kaynak |
| 1. Hull, J. C. (2014). Fundamentals of Futures and Options Markets (8th ed.). Pearson. 2. Chance, D. M., & Brooks, R. (2013). Introduction to Derivatives and Risk Management (9th ed.). Cengage Learning. 3. McDonald, R. L. (2013). Derivatives Markets (3rd ed.). Pearson. 4. Kolb, R. W., & Overdahl, J. A. (2010). Futures, Options, and Swaps (6th ed.). Wiley. 5. CFA Institute. (2023). Derivatives (selected readings). 6. Margin Call (2011). 7. The Big Short (2015). 8. Wall Street (1987). 9. The Wolf of Wall Street (2013). 10 Enron: The Smartest Guys in the Room (2005). |
Dersin Program Yeterliliklerine Katkısı
| Dersin Program Yeterliliklerine Katkısı | |||||||
| No | Program Yeterliliği | Katkı Düzeyi | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
| 1 | İşletme alanına ilişkin temel kuramsal ve uygulamalı bilgileri açıklar | X | |||||
| 2 | İşletmenin temel fonksiyonlarını, örgüt yapısını, kaynaklarını, paydaşlarını ve çevresini açıklar | X | |||||
| 3 | İşletme sorunlarını analiz eder | X | |||||
| 4 | İşletmenin paydaşlarıyla etkili sözlü ve yazılı iletişim kurar | X | |||||
| 5 | Bireysel ve çok kültürlü çalışma ortamlarında sorumluluk alır | X | |||||
| 6 | Alanıyla ilgili bağımsız araştırma yürütür | X | |||||
| 7 | Mesleki etik, çevre duyarlılığı, sürdürülebilirlik, sosyal sorumluluk ve evrensel değerlere uygun davranır | X | |||||
| 8 | Girişimci faaliyetlere yönelik yenilikçi iş fikirleri geliştirir | X | |||||
| 9 | İşletmecilik alanındaki ulusal ve uluslararası gelişmeleri değerlendirir | X | |||||
| 10 | İşletmelerin karar verme süreçlerinde bilimsel yöntemleri uygular | X | |||||
| 11 | İşletme amaçlarının gerçekleştirilmesine yönelik yönetsel beceriler sergiler | X | |||||
| 12 | Disiplinler arası çalışmalarda araştırma becerilerini kullanır | X | |||||
| 13 | İşletme süreçlerinde dijital dönüşüm araçlarını etkin şekilde kullanır | X | |||||
| 14 | Küresel iş trendlerini ve uluslararası pazarlama stratejilerini analiz eder | X | |||||
Değerlendirme Sistemi
| Katkı Düzeyi | Mutlak Değerlendirme | |
| Ara Sınavın Başarıya Oranı | 40 | |
| Genel Sınavın Başarıya Oranı | 60 | |
| Toplam | 100 | |